Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев - Ждан Стерлинг

Еще одним значительным вкладом Вильямса в технический анализ стала разработка Ultimate Oscillator – универсального осциллятора, который должен был устранить недостатки традиционных индикаторов импульса. Проблема большинства осцилляторов заключается в том, что они используют только один временной период для расчета, что может приводить к ложным сигналам в периоды сильных трендов.

Рисунок 15 Индикатор Ultimate Oscillator (окончательный осциллятор)

Ultimate Oscillator решает эту проблему, комбинируя данные трех различных временных периодов – семи, четырнадцати и двадцати восьми дней. Каждый период имеет определенный вес в итоговом расчете, причем краткосрочный период получает наибольший вес, а долгосрочный – наименьший. Такой подход позволяет индикатору быть чувствительным к краткосрочным изменениям, но при этом не игнорировать долгосрочные тенденции.

Формула Ultimate Oscillator довольно сложна и включает расчет истинного диапазона для каждого дня, определение покупательского давления как разности между ценой закрытия и минимумом из цены закрытия предыдущего дня и минимума текущего дня, а затем суммирование этих значений за различные периоды. Несмотря на математическую сложность, использование индикатора остается интуитивно понятным.

Значения Ultimate Oscillator колеблются от нуля до ста. Показания выше семидесяти указывают на потенциальную перекупленность рынка, а значения ниже тридцати сигнализируют о возможной перепроданности. Однако Вильямс разработал более сложную систему интерпретации сигналов, которая учитывает дивергенции между индикатором и ценой, а также паттерны пробоев определенных уровней.

Психологические принципы успешной торговли

Технические методы и математические индикаторы составляли лишь часть торговой философии Ларри Вильямса. Не менее важную роль он отводил психологическим аспектам трейдинга, считая, что именно ментальная подготовка отделяет профессионалов от любителей. Многолетний опыт научил его, что даже самая совершенная торговая система бесполезна без правильного психологического настроя.

Основой психологического подхода Вильямса была концепция эмоциональной нейтральности. Он утверждал, что трейдер должен относиться к каждой сделке как к бизнес-решению, а не как к личной победе или поражению. Эмоциональная привязанность к результатам отдельных операций неизбежно ведет к иррациональным решениям, которые разрушают торговые счета.

Для достижения эмоциональной нейтральности Вильямс разработал систему ментальных упражнений, которые помогали трейдерам дистанцироваться от результатов торговли. Одно из ключевых упражнений заключалось в том, чтобы представить торговый капитал не как личные деньги, а как инструмент для ведения бизнеса. Точно так же, как плотник использует молоток для работы, трейдер использует деньги для извлечения прибыли с рынков.

Особое внимание Ларри уделял работе со страхом потерь. Он заметил, что большинство начинающих трейдеров парализованы страхом потерять деньги, что мешает им принимать правильные торговые решения. Парадокс заключается в том, что попытки избежать потерь любой ценой часто приводят к еще большим убыткам.

Вильямс учил трейдеров принимать потери как неотъемлемую часть бизнеса. Он сравнивал торговлю с игрой в бейсбол, где даже лучшие игроки промахиваются чаще, чем попадают по мячу. Важно не количество промахов, а общий результат игры. В трейдинге это означает, что несколько убыточных сделок подряд – это нормально, если общая прибыльность системы остается положительной.

Для борьбы с жадностью, которая заставляет трейдеров держать прибыльные позиции слишком долго или рисковать чрезмерными суммами, Вильямс предлагал использовать строгие правила фиксации прибыли. Он считал, что лучше зафиксировать меньшую, но гарантированную прибыль, чем рисковать всем ради возможной большей выгоды.

Концепция предопределенности исходов также играла важную роль в психологическом подходе Вильямса. Он утверждал, что исход каждой отдельной сделки случаен и не поддается точному предсказанию. Однако если применять прибыльную систему к большому количеству сделок, результат становится предсказуемым на статистическом уровне. Это понимание помогает трейдерам не зацикливаться на отдельных неудачах и сосредоточиться на долгосрочной производительности.

Дисциплина как основа профессионализма

Если психологическая подготовка закладывает фундамент успешной торговли, то дисциплина является тем, что превращает потенциал в реальные результаты. Ларри Вильямс всегда подчеркивал, что дисциплина – не природный талант, а навык, который можно и нужно развивать постоянными тренировками.

Основой дисциплинированного подхода к торговле Вильямс считал наличие четкого торгового плана. Этот план должен включать не только технические критерии входа и выхода из позиций, но и правила управления капиталом, максимально допустимые потери по отдельным сделкам и общие ограничения риска. План необходимо составлять в спокойном состоянии, когда эмоции не влияют на принятие решений.

Не менее важным элементом дисциплины было строгое следование установленным правилам независимо от обстоятельств. Вильямс часто говорил, что самые большие потери в его карьере происходили именно тогда, когда он отступал от собственной системы, поддавшись эмоциям или желанию заработать быстрые деньги. Каждое исключение из правил создает прецедент для будущих нарушений дисциплины.

Ведение торгового дневника было обязательной частью дисциплинарной программы Вильямса. В дневник записывались не только технические детали каждой сделки, но и эмоциональное состояние трейдера, причины принятия решений, а также анализ ошибок. Регулярное изучение записей помогало выявлять повторяющиеся паттерны поведения и работать над их исправлением.

Особую роль в поддержании дисциплины играл режим дня. Вильямс вставал каждое утро в одно и то же время, проводил предрыночную подготовку по строго установленному алгоритму и никогда не принимал торговые решения в состоянии усталости или стресса. Он считал, что хаотичный образ жизни несовместим с профессиональной торговлей.

Физическая подготовка также входила в программу дисциплинарного развития. Вильямс регулярно занимался спортом, поддерживая хорошую физическую форму. По его убеждению, здоровое тело способствует ясности мышления и помогает лучше справляться со стрессом, неизбежно возникающим в процессе торговли.

Управление капиталом по методу Вильямса

Одним из главных факторов долгосрочного успеха в торговле Ларри Вильямс считал грамотное управление капиталом. Даже самая прибыльная торговая система может привести к разорению, если неправильно подойти к вопросу размера позиций и управления рисками. За годы практики он разработал комплексную систему управления капиталом, которая позволяла максимизировать прибыль при контролируемом уровне риска.

Основным принципом системы Вильямса было правило двух процентов – никогда не рисковать более чем двумя процентами торгового капитала в одной сделке. Это означало, что размер позиции должен рассчитываться исходя из расстояния до стоп-лосса таким образом, чтобы потенциальная потеря не превышала установленного лимита. Такой подход гарантировал, что даже длинная серия неудачных сделок не приведет к критическим потерям.

Для расчета оптимального размера позиции Вильямс использовал формулу, учитывающую размер торгового счета, максимально допустимый риск в процентах от капитала и расстояние до стоп-лосса в пунктах или долларах. Размер позиции равнялся произведению размера счета на процент риска, деленному на расстояние до стоп-лосса. Такой математический подход исключал эмоциональные решения о размере ставок.

Важной частью системы было динамическое изменение размера позиций в зависимости от текущей доходности.