Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев - Ждан Стерлинг

Ждан Стерлинг

Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев

ГЛАВА 1. ЛЕГЕНДЫ УОЛЛ-СТРИТ: ОСНОВАТЕЛИ СОВРЕМЕННОГО ТРЕЙДИНГА

1.1. Джесси Ливермор: великий спекулянт и его принципы

В истории финансовых рынков есть имена, которые произносят с особым благоговением. Джесси Лоуристон Ливермор занимает среди них особое место – человек, который четыре раза становился миллионером и четыре раза терял все до последнего цента. Его жизнь была калейдоскопом триумфов и трагедий, взлетов и падений, которые навсегда изменили понимание того, что значит быть профессиональным спекулянтом.

Рисунок 1 Джесси Лауристон Ливермор (1877—1940)

Ливермор не просто торговал акциями – он создавал новые принципы работы на рынке, которые остаются актуальными и сегодня, спустя почти столетие после его смерти. Его методы анализа тенденций, подходы к управлению капиталом и понимание психологии рынка стали фундаментом для целых поколений трейдеров. Но что делает его историю особенно ценной – это не только успехи, но и горькие уроки поражений, которые он преподал всем будущим участникам финансовых рынков.

Биография и путь к успеху

Джесси Ливермор родился 26 июля 1877 года в небогатой фермерской семье в штате Массачусетс. Уже в раннем возрасте проявились черты характера, которые впоследствии определили его судьбу: невероятная целеустремленность, острый ум и готовность к риску. Отец хотел, чтобы сын продолжил семейную традицию и занялся сельским хозяйством, но Джесси видел свое будущее совсем по-другому.

В четырнадцать лет, имея в кармане всего пять долларов, Ливермор покинул родной дом и отправился в Бостон искать работу. Эти пять долларов стали его первым торговым капиталом – символической суммой, с которой началась одна из самых ярких карьер в истории Уолл-стрит. Он устроился помощником в брокерскую контору "Пэйн Веббер", где его обязанности заключались в записывании котировок акций на большую доску.

Именно здесь, наблюдая за движением цен изо дня в день, Ливермор начал замечать определенные закономерности. Он видел, как одни акции росли, другие падали, как менялось настроение толпы, как эмоции влияли на принятие решений. Молодой человек обладал феноменальной памятью на цифры и мог помнить котировки сотен акций на протяжении месяцев. Это стало его первым конкурентным преимуществом.

Первые торговые операции Ливермор проводил в так называемых "ведерных лавках" – заведениях, где можно было делать ставки на движение цен акций, не покупая их физически. Это было что-то вроде финансового казино, где большинство клиентов теряли деньги очень быстро. Но Ливермор был другим. Он подходил к торговле методично, анализировал графики движения цен и постепенно разрабатывал свою систему.

К двадцати одному году он уже заработал первые десять тысяч долларов – огромную по тем временам сумму. Его успехи в "ведерных лавках" стали настолько заметными, что владельцы начали отказываться принимать от него ставки. Тогда Ливермор понял, что пришло время переходить на настоящие биржи.

Переход на Нью-Йоркскую фондовую биржу стал новым этапом в его карьере. Здесь правила игры были совсем другими. Требовались большие суммы для открытия позиций, комиссии съедали значительную часть прибыли, а конкуренция была невероятно жесткой. Первое время дела шли не так гладко, и Ливермор даже потерял большую часть накопленного капитала.

Однако именно эти неудачи научили его самому важному уроку: рынок не прощает эмоциональных решений. Ливермор начал разрабатывать строгую систему правил, которой следовал неукоснительно. Он изучал компании, анализировал отраслевые тенденции, следил за экономическими новостями и, самое главное, учился контролировать свои эмоции.

Первый по-настоящему крупный успех пришел к нему в 1901 году, когда он правильно предсказал падение акций "Юнион Пасифик". Эта сделка принесла ему пятьдесят тысяч долларов прибыли и сделала его имя известным в финансовых кругах. Но настоящая слава пришла позже, во время панических распродаж на рынке.

Паника 1907 года стала звездным часом Ливермора. Пока большинство инвесторов теряли состояния, он играл на понижение и заработал более миллиона долларов. Его способность предвидеть направление движения рынка казалась магической. Газеты писали о нем как о "мальчике-плунжере" и "волшебнике Уолл-стрит".

Однако Ливермор понимал, что успех на рынке не может быть постоянным. Он видел, как многие талантливые трейдеры теряли все из-за одной неудачной сделки или из-за неспособности адаптироваться к изменяющимся условиям. Поэтому он постоянно совершенствовал свои методы, изучал новые инструменты и рынки.

В 1920-х годах Ливермор достиг пика своей карьеры. Его состояние оценивалось в несколько миллионов долларов, он владел роскошными домами, яхтами и вел образ жизни, о котором мечтали тысячи людей. Но именно в этот период он совершил ошибки, которые впоследствии привели к трагическим последствиям.

Стратегия торговли на тенденциях

Джесси Ливермор был одним из первых трейдеров, который понял фундаментальную истину финансовых рынков: тренд является лучшим другом спекулянта. Его подход к торговле основывался на выявлении и следовании основным тенденциям движения цен, а не на попытках предсказать краткосрочные колебания.

Основу стратегии Ливермора составляли несколько ключевых принципов. Первый и самый важный – никогда не идти против тренда. Он считал, что попытки ловить "падающие ножи" или продавать на пике восходящего движения – это верный путь к потерям. Вместо этого он ждал, когда тенденция четко определится, и только тогда входил в рынок.

Ливермор разработал свою систему определения трендов задолго до появления современных технических индикаторов. Он внимательно изучал графики движения цен и выделял то, что он называл "поворотными точками" – моменты, когда цена акции меняла направление движения. Эти точки он отмечал особым образом и использовал для принятия торговых решений.

Особое внимание Ливермор уделял объемам торгов. Он заметил, что значительные ценовые движения почти всегда сопровождаются увеличением объема сделок. Когда цена акции росла на большом объеме, это было сигналом к покупке. Если же рост происходил на малых объемах, Ливермор относился к такому движению с подозрением.

Одной из самых важных особенностей его стратегии была система пирамидинга. Когда сделка развивалась в его пользу, Ливермор не просто держал позицию, а увеличивал ее размер. Он добавлял к своим позициям, когда цена двигалась в нужном направлении, тем самым максимизируя прибыль от успешных сделок. Однако он делал это очень осторожно, добавляя позиции только после того, как предыдущие покупки уже приносили прибыль.

Ливермор также разработал систему определения целей для своих сделок. Он не продавал акции просто потому, что они выросли на определенный процент. Вместо этого он следил за техническими сигналами, которые указывали на возможное окончание тренда. Только получив такие сигналы, он закрывал позицию.

Важной частью его стратегии