Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев - Ждан Стерлинг

Критерии выхода из позиций

Не менее важным, чем выбор момента входа, Лёб считал умение вовремя зафиксировать прибыль или ограничить убытки. Он разработал четкие критерии для закрытия позиций, которые помогали избежать эмоциональных решений в критические моменты.

Первый критерий – достижение ценовой цели. Для каждой покупки Лёб заранее определял уровень, при достижении которого он планировал фиксировать прибыль. Эти цели основывались на техническом анализе и учитывали исторические уровни поддержки и сопротивления.

Второй критерий – изменение фундаментальных факторов. Если компания теряла конкурентные преимущества, сталкивалась с серьезными проблемами или меняла стратегию развития, Лёб не колеблясь закрывал позицию, даже если технические факторы оставались благоприятными.

Третий критерий – ухудшение рыночных условий. Лёб внимательно следил за общими тенденциями на рынке и при первых признаках серьезного ухудшения начинал сокращать позиции, особенно в наиболее рисковых активах.

Четвертый критерий – стоп-лоссы. Для каждой позиции Лёб устанавливал максимально допустимый уровень убытков. Если цена достигала этого уровня, позиция закрывалась автоматически, независимо от личных эмоций или надежд на восстановление.

Психологические принципы успешной торговли

Лёб считал, что психологическая подготовка трейдера не менее важна, чем его технические знания. Он выделял несколько ключевых принципов, которые должен соблюдать каждый успешный участник рынка.

Первый принцип – эмоциональная дисциплина. Лёб учил своих учеников никогда не принимать торговых решений под влиянием сильных эмоций. Все решения должны приниматься в спокойном состоянии, на основе заранее разработанного плана.

Второй принцип – готовность к ошибкам. Лёб открыто признавал, что даже самые опытные трейдеры совершают ошибки. Главное – уметь быстро признать ошибку и минимизировать ее последствия. Hе нужно упорствовать в неправильных решениях из-за гордости или самолюбия.

Третий принцип – независимость мышления. Лёб призывал не следовать слепо за толпой и не доверять советам экспертов без собственного анализа. Каждое решение должно основываться на личных исследованиях и убеждениях.

Четвертый принцип – постоянное обучение. Рынки постоянно меняются, и успешный трейдер должен непрерывно адаптироваться к новым условиям. Лёб рекомендовал регулярно анализировать свои сделки, изучать новые методы анализа и следить за развитием экономики.

Пятый принцип – терпение. Лёб учил, что большинство времени на рынках ничего не происходит, и нужно уметь ждать действительно хороших возможностей. Спешка и желание постоянно торговать часто приводят к убыткам.

Управление стрессом и эмоциональным состоянием

Одним из наиболее важных аспектов торговой философии Лёба было управление стрессом. Он понимал, что торговля на финансовых рынках связана с постоянным психологическим давлением, и разработал систему методов для поддержания эмоционального равновесия.

Лёб рекомендовал вести подробный торговый дневник, в котором фиксировались не только сделки, но и эмоциональное состояние в момент принятия решений. Анализ этих записей помогал выявить эмоциональные паттерны и избежать повторения психологических ошибок.

Важным элементом его системы была физическая подготовка. Лёб считал, что здоровое тело способствует ясности мышления, и регулярно занимался спортом. Он также уделял внимание правильному питанию и режиму сна.

Для снижения стресса Лёб использовал различные техники релаксации и медитации. Он часто проводил время на природе, занимался садоводством и чтением литературы, не связанной с финансами. Эти занятия помогали отвлечься от рыночных проблем и восстановить эмоциональное равновесие.

Наследие и влияние на современную торговлю

Торговая философия Джеральда Лёба оказала огромное влияние на развитие современных методов инвестирования. Многие принципы, которые он разработал еще в 1930-х годах, остаются актуальными и сегодня.

Его подход к управлению рисками лег в основу современной теории портфеля. Идея диверсификации, градации рисков и использования стоп-лоссов стала стандартной практикой для профессиональных управляющих.

Концепция относительной силы, разработанная Лёбом, получила дальнейшее развитие в работах современных технических аналитиков. Многие индикаторы, используемые сегодня, основаны на принципах, которые он впервые сформулировал.

Особенно важным оказался его акцент на психологических аспектах торговли. В современном мире, где алгоритмическая торговля играет все большую роль, понимание человеческой психологии остается ключевым фактором успеха.

Принципы эмоциональной дисциплины, независимого мышления и постоянного обучения, которые проповедовал Лёб, сегодня признаются основой профессионального трейдинга. Ведущие инвестиционные компании включают эти элементы в программы обучения своих сотрудников.

Современные трейдеры могут многому научиться у Джеральда Лёба. Его философия спекулятивной торговли показывает, что успех на рынках зависит не только от технических знаний, но и от способности понимать и контролировать собственную психологию. В мире, где информация распространяется мгновенно, а рынки становятся все более волатильными, эти уроки становятся особенно ценными.

Наследие Лёба напоминает нам о том, что торговля на финансовых рынках – это не просто техническая деятельность, а искусство, требующее глубокого понимания человеческой природы. Его методы и принципы продолжают вдохновлять новые поколения трейдеров на пути к профессиональному мастерству и финансовому успеху.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ МАСТЕРА ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

2.1. Ральф Нельсон Эллиот: волновая теория и её применение

В мире технического анализа существует множество теорий, но лишь немногие из них способны объяснить движения рынка с такой математической точностью и философской глубиной, как волновая теория Эллиотта. Эта концепция не просто предлагает набор правил для торговли – она раскрывает фундаментальную природу человеческого поведения на финансовых рынках, показывая, как коллективная психология создает предсказуемые паттерны в ценовых движениях.

Рисунок 5 Ральф Нельсон Эллиотт (1871 – 1948)

Ральф Нельсон Эллиотт создал свою теорию в период Великой депрессии, когда традиционные методы анализа рынка казались бессильными перед лицом экономического хаоса. Его гениальность заключалась в способности увидеть порядок в кажущемся беспорядке, обнаружить математические закономерности в движениях акций, которые отражают естественные ритмы человеческого поведения. Сегодня волновая теория остается одним из самых мощных инструментов прогнозирования, используемым профессиональными трейдерами по всему миру.

Рисунок 6 Индикатор волн Эллиота в сервисе tradingview.com

Формирование аналитического гения

Ральф Нельсон Эллиотт родился 28 июля 1871 года в небольшом городке Мэрисвилл, штат Канзас. Его детство прошло в атмосфере пионерского духа американского Запада, где умение видеть закономерности и предсказывать изменения было вопросом выживания. Отец Эллиотта работал железнодорожным инженером, и именно от него будущий создатель волновой теории унаследовал склонность к точным наукам и системному мышлению.

С ранних лет Ральф проявлял необычайную наблюдательность. Он часами мог следить за движением облаков, пытаясь предсказать погоду, изучал поведение животных, замечая циклические паттерны в их активности. Эта врожденная способность находить порядок в хаосе стала основой его будущих открытий на финансовых рынках.

После окончания школы Эллиотт поступил в бизнес-колледж,