Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты - Пётр Юрьевич Левашов

активы обеспечены резервом из других криптовалют, обычно с избыточным обеспечением для учета колебаний цен на базовые активы. Примером криптообеспеченного стейблкоина является Dai, который обеспечен криптовалютой Ether и управляется протоколом MakerDAO;

• алгоритмические стейблкоины – данный вид криптовалюты использует алгоритмы и смарт-контракты для регулирования предложения в зависимости от рыночных условий, стремясь поддерживать стабильную стоимость без необходимости залога. Примерами алгоритмических стейблкоинов являются Ampleforth (AMPL) и Basis Cash.

Стабильность стейблкоинов делает их подходящими для таких сценариев использования, как:

• средство обмена – стейблкоины можно использовать в качестве средства обмена для повседневных транзакций, поскольку их стоимость остается относительно стабильной с течением времени, в отличие от многих других криптовалют;

• средство сохранения стоимости – стейблкоины могут выступать в качестве инструмента сбережения для инвесторов, желающих застраховаться от волатильности других криптовалют или временно «припарковать» свои средства во время рыночной турбулентности;

• приложения DeFi – стейблкоины играют важную роль в растущей экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), где они используются в качестве залога для кредитов, торговых пар на децентрализованных биржах и в стратегиях выращивания урожая;

• трансграничные денежные переводы – стейблкоины могут предоставить недорогой, быстрый и прозрачный способ трансграничных денежных переводов.

Несмотря на широкое распространение стейблкоинов, они также привлекли внимание регулирующих органов, особенно те, которые обеспечены фиатными деньгами. Возникают опасения относительно прозрачности и платежеспособности резервов, обеспечивающих эти стейблкоины, а также их потенциальной возможности способствовать отмыванию денег и другой незаконной деятельности. В результате регулирующие органы по всему миру начали изучать стейблкоины и разрабатывать соответствующую нормативную базу.

Появление стейблкоинов стало значимым событием в криптовалютной экосистеме, решив проблему волатильности и создав возможность для различных новых сценариев использования. По мере дальнейшего распространения стейблкоинов, вероятно, они будут играть все более важную роль в будущем цифровых активов и финансовой системы в целом.

Конфиденциальные монеты: Monero, Zcash и Dash

Хотя такие криптовалюты, как BTC и ETH, обеспечивают определенный уровень псевдонимности, им не хватает надежных средств защиты конфиденциальности, поскольку данные о транзакциях находятся в открытом доступе на их блокчейнах. В ответ на это ограничение были разработаны приватные монеты, обеспечивающие конфиденциальность и анонимность для пользователей. К наиболее известным относятся Monero, Zcash и Dash.

Monero (XMR), запущенная в 2014 году, является одной из самых популярных монет, обеспечивающих приватность. Она использует различные криптографические методы для сокрытия данных о транзакциях и обеспечения конфиденциальности данных об отправителе, получателе и сумме транзакции. Основные характеристики Monero включают:

• кольцевые подписи;

• стелс-адреса;

• конфиденциальные транзакции.

Кольцевые подписи используются для скрытия личности отправителя. Данная технология объединяет его подпись с подписями других пользователей, что затрудняет отслеживание происхождения транзакции. Помимо этого, Monero генерирует одноразовые стелс-адреса для каждой транзакции, гарантируя, что адрес получателя не связан с его кошельком и не может быть отслежен. Также Monero скрывает сумму транзакции с помощью конфиденциальных транзакций, в которых используются криптографические обязательства и доказательства диапазона для обеспечения конфиденциальности суммы, но при этом позволяет сети проверить действительность транзакции.

Zcash (ZEC), запущенная в 2016 году, является еще одной криптовалютой, ориентированной на приватность и предоставляющей пользователям возможность совершать защищенные транзакции. Zcash использует криптографическую технологию под названием zk-SNARKs (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge) для проведения транзакций без раскрытия информации об отправителе, получателе или сумме. Пользователи могут выбирать между прозрачными и скрытыми транзакциями, что обеспечивает гибкость в плане конфиденциальности.

Dash (DASH), первоначально запущенная как XCoin в 2014 году, является криптовалютой, которая предоставляет пользователям возможность совершать приватные транзакции с помощью функции под названием PrivateSend. PrivateSend основана на децентрализованном сервисе микширования (смешивания) монет, который объединяет несколько транзакций, а перед отправкой адресатам разбивает их на более мелкие номиналы. Данный процесс скрывает след операции, что затрудняет отслеживание происхождения и назначения средств.

Приватные монеты имеют ряд проблем, включая контроль со стороны регуляторов из-за опасений, что их анонимность может быть использована для незаконной деятельности, такой как отмывание денег, уклонение от уплаты налогов и финансирование терроризма. Некоторые страны ввели ограничения или запреты на приватные монеты, а некоторые биржи исключили их из списка под давлением государственных органов. Кроме того, подобные монеты сталкиваются с конкуренцией со стороны решений второго уровня и улучшений конфиденциальности, разрабатываемых для более известных криптовалют, таких как BTC и ETH.

Такие приватные монеты, как Monero, Zcash и Dash, стали важным явлением в криптовалютном сегменте, предлагая пользователям расширенные функции конфиденциальности и анонимности. Несмотря на трудности, с которыми они сталкиваются, этот тип монет продолжает привлекать нишевую пользовательскую базу, которая ценит финансовую конфиденциальность и возможность совершать сделки без раскрытия личной информации.

Криптовалютные форки: Bitcoin Cash, Ethereum Classic и другие

Форки криптовалют – это события, при которых блокчейн расходится на два или более отдельных пути, часто из-за расхождений во мнениях, целях или технических усовершенствованиях в сообществе. Форки можно разделить на хардфорки (hard forks), которые создают совершенно новую криптовалюту, и софтфорки (soft forks), которые реализуют обратно совместимые изменения в существующей сети. В данном разделе мы обсудим некоторые заметные хардфорки, которые привели к созданию новых криптовалют, включая Bitcoin Cash, Ethereum Classic и др.

Bitcoin Cash (BCH) – это хардфорк Биткоина, созданный в августе 2017 года. Форк произошел из-за разногласий в сообществе по поводу того, как масштабировать сеть и обрабатывать растущие объемы транзакций. Сторонники Bitcoin Cash выступали за увеличение размера блока, чтобы вместить в него больше транзакций, а сторонники Биткоина – за внедрение отдельного решения второго уровня под названием Segregated Witness (SegWit). В результате хардфорка образовался Bitcoin Cash, размер блока которого увеличился до 32 Мбайт по сравнению с 1 Мбайт у Биткоина.

Ethereum Classic (ETC) – это хардфорк Ethereum, который был создан в июле 2016 года после взлома печально известной The DAO. После того как хакер использовал уязвимость в смарт-контракте The DAO, сообщество Ethereum оказалось перед выбором: отменить взлом путем отката блокчейна или принять взлом как урок. Большинство членов сообщества, включая создателя Ethereum Виталика Бутерина, поддержали откат, что привело к хардфорку. Меньшинство, выступавшее против отката, продолжало использовать оригинальный блокчейн Ethereum и сменило его название на Ethereum Classic.

Bitcoin SV, или Bitcoin Satoshi’s Vision, – это хардфорк Bitcoin Cash, который был создан в ноябре 2018 года. Данный форк также произошел из-за разногласий по поводу будущего направления развития проекта, но уже в сообществе Bitcoin Cash. Сторонники Bitcoin SV во главе с Крейгом Райтом выступали за более значительное увеличение размера блока до 128 Мбайт, а также за восстановление некоторых функций из оригинального протокола Биткоин. В результате раскола была создана отдельная криптовалюта Bitcoin SV.

Хардфорк не обошел стороной и Litecoin. Litecoin Cash был образован в феврале 2018 года, а его целью было создание более эффективной и быстрой альтернативы Litecoin, что предлагалось достичь путем изменения алгоритма майнинга со Scrypt на SHA-256 – тот же алгоритм, который используется в Биткоине. Однако стоит отметить, что создатель Litecoin Чарли Ли публично открестился от Litecoin Cash, назвав его мошенничеством и предупредив пользователей об осторожности.

Форки криптовалют – это значимые события в истории цифровых активов, часто возникающие из-за разногласий в сообществе или необходимости технического обновления. Хотя некоторые форки и привели к созданию новых успешных криптовалют, другие с трудом завоевали популярность и признание. Понимание истории и последствий этих форков необходимо для тех, кто хочет ориентироваться в сложном мире криптовалют.

Широкий спектр цифровых активов: NFT, токены DeFi и токены управления

С развитием криптовалютной экосистемы появился целый ряд цифровых активов, каждый из которых обладает уникальными характеристиками и сценариями использования. В текущем разделе мы рассмотрим растущий ассортимент цифровых активов, включая невзаимозаменяемые токены (NFT), токены DeFi и токены управления, и то, как они формируют будущее криптовалютного рынка.

Невзаимозаменяемые токены (Non-Fungible Token, NFT) – это уникальные цифровые активы, которые представляют собой право собственности на уникальные объекты, например предметы искусства и коллекционирования, виртуальную недвижимость или внутриигровые предметы. В отличие от популярных криптовалют, каждый токен NFT обладает уникальными свойствами и ценностью. NFT в основном создается на блокчейне Ethereum с использованием стандартов ERC-721 и ERC-1155.