Коллектив авторов - Экономическое право Российской Федерации: инновационный проект

Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям. Это, так называемый валютный дилинг (ForExDEALING).

Важное значение в регулировании валютного рынка имеет валютная политика государства, под которой следует понимать совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и общеэкономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими задачами страны как субъекта мирового хозяйства. Валютная политика является составной частью внутренней и внешней политической деятельности государства. В стратегическом плане она направлена на достижение главных целей экономической политики: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции.

Регулирование валютных операций в зарубежных странах осуществляется, как правило, на двух уровнях. Это государственное регулирование, проводимое в рамках валютной политики государства и ограничения, вводимые непосредственно банками для страхования своей деятельности от возможных убытков. Валютная политика любого государства представляет собой, прежде всего элемент экономической стратегии правительства, находящегося у власти.

Общетеоретическим обоснованием валютной политики каждой конкретной страны служит та или иная официально признанная финансовая теория. Юридически же валютная политика оформляется валютным законодательством и выражается в валютном регулировании.

Валютное регулирование является инструментом реализации валютной политики государства.

Можно выделить три режима валютного регулирования:

валютная монополия государства при которой национальная денежная единица не подлежит конвертации и является замкнутой валютой;

наличие системы валютных ограничений, то есть установление, применение и контроль за применением той или иной совокупности валютных ограничений, когда национальная денежная единица имеет поступательную тенденцию к выходу за пределы внутреннего денежного рынка и становится ограниченно конвертируемой;

отсутствие валютных ограничений когда национальная денежная единица выходит на мировой валютный рынок и становится свободно конвертируемой.

В зависимости от использования традиционных инструментов государственного регулирования экономикой (методов)[60] валютное регулирование может быть прямым (когда осуществляется путем издания нормативно-правовых актов и совершения конкретных административных действий органов государственной власти) и косвенным (когда используются экономические, в частности кредитно-финансовые, рычаги влияния на поведение субъектов валютного рынка, например, изменение учетной ставки центрального банка). Таким образом, валютное регулирование функционирует на стыке макроэкономики, науки о финансах и права.

Система валютного регулирования в различных странах состоит из нескольких элементов:

1) дисконтная политика;

2) девизная политика (и ее разновидность – валютная интервенция);

3) диверсификация валютных резервов;

4) валютные ограничения;

5) регулирование степени конвертируемости валюты;

6) валютный контроль;

7) регулирование режима валютного курса;

8) девальвация и ревальвация [61].

Все эти правовые элементы по своей природе могут быть разделены на три основные направления:

– регулирование валютного рынка через рыночные механизмы (непосредственное экономическое воздействие);

– установление валютных ограничений;

– валютный контроль за:

• ввозом (импортом) и вывозом (экспортом) товаров;

• ввозом (импортом) и вывозом (экспортом) услуг и некоммерческих платежей («невидимых» операций);

• ввозом (импортом) и вывозом (экспортом) капиталов и кредитов[62].

С правовой точки зрения наибольший интерес представляют собой последние два направления или элементы правового регулирования (валютные ограничения и валютный контроль). Это утверждение не является отрицанием того факта, что непосредственное экономическое воздействие облекается в те или иные правовые формы.

Валютные ограничения представляют собой различного рода законодательные или административные ограничения прав резидентов и нерезидентов (в форме запрещения или лимитирования) при осуществлении ими валютных операций на территории государства и (или) за рубежом.

Основные цели введения валютных ограничений, являющихся элементами системы валютного регулирования, в целом совпадают с целями осуществления валютного регулирования. К таким целям относятся:

а) выравнивание платежного баланса страны;

б) поддержание курса национальной валюты;

в) концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих или стратегических экономических и политических задач.

Важнейшим элементом валютного регулирования является валютный контроль.

В любом государстве, имея в своей основе экономическую природу, механизм регулирования валютных отношений реализуется в правовой форме, включая в себя три структурных элемента:

• законодательство, регулирующее операции субъектов валютной деятельности с валютными ценностями (валютное законодательство);

• отношения, складывающиеся между различными субъектами валютной деятельности по поводу совершения ими операций с валютными ценностями, которые могут быть охарактеризованы как валютные отношения;

• регулятивное воздействие законодательства на валютные отношения, осуществляемое с помощью предписаний, запретов и иных методов, а также путем установления мер ответственности в случае их нарушения субъектами[63].

Валютное регулирование включает в себя возможность уполномоченных государственных органов издавать в пределах своей компетенции нормативно-правовые акты в области валютного законодательства. Оно осуществляется на двух уровнях: нормативном и индивидуальном.

Нормативно-правовое регулирование состоит в создании (разработке и утверждении) правовых норм, объектом которых являются общественные отношения, связанные с валютой, а предметом – валюта и валютные ценности.

Индивидуально-правовое регулирование – это применение правовых норм к конкретным жизненным обстоятельствам, что влечет за собой возникновение, изменение и прекращение конкретных валютных правоотношений[64].

Валютное законодательство различных стран для выделения субъектов валютных отношений использует категории «резиденты» и «нерезиденты». Важность выделения категорий субъектов состоит в том, что в зависимости от их вида правовой режим осуществления ими валютных операций различен и зависит от законодательства конкретной страны.

Объектом валютных отношений всегда выступают валюта, валютные ценности.

Отношения, возникающие по поводу валютных ценностей, складываются между субъектами – резидентами и нерезидентами в процессе совершения ими различного рода валютных операций. Валютные операции, в можно рассматривать как юридические действия резидентов и нерезидентов, направленные на установление, изменение или прекращение их прав и обязанностей в отношении валюты и валютных ценностей.

Валютные операции могут быть классифицированы по различным основаниям.

В зависимости от формы расчетов по сделкам валютные операции делятся на наличные и безналичные. Валютное законодательство не содержит указанных видов валютных операций, хотя это обстоятельство коренным образом влияет на правовой режим и последствия данного рода сделок.

В зависимости от института валютного рынка, на котором происходят сделки, валютные операции делятся на банковские и биржевые.

В настоящее время в мировой финансовой практике существует тенденция к уменьшению объема валютных операций, осуществляемых на биржевом рынке.

В зависимости от направления движения товарной массы и валютных средств валютные операций подразделяются на экспортные и импортные.

В зависимости от субъектного состава валютные операции делятся на операции, осуществляемые резидентами и нерезидентами.

Следует подчеркнуть, что в качестве одного из важнейших источников валютного регулирования необходимо отметить Договор о Международном валютном фонде, заключенным на валютно-финансовой конференции ООН 22 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе, США (Россия – член МВФ с 1993 года). Данный договор содержит основные принципы и правила, которых обязаны придерживаться государства-члены МВФ при осуществлении своей валютной политики, при принятии мер валютного регулирования.

Отметим в заключение, что коренные изменения, произошедшие в системе экономических отношений, связанные с распадом СССР и последовавшим за ним образованием Российской Федерации как суверенного государства, обусловили и изменение всей системы валютных отношений. Переход к капиталистическому строительству, основанному на рыночной экономике, потребовал от Российской Федерации отказа от существовавшей ранее системы государственной валютной монополии, в соответствии с которой право на осуществление всех международных расчетов в иностранной валюте, а также проведение операций с иностранной валютой и иными валютными ценностями внутри страны признавалось исключительно за государством.