FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум - Никита Олегович Куценко

Типы тенденций

Большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка. Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а флэт, или боковик, характеризуется отсутствием направления рыночного движения и незначительным изменением цен. Поведение большинства индикаторов и моделей различается для тренда и флэта, поэтому одной из основных задач технического анализа является определение наличия и направления рыночного тренда.

Растущий тренд характеризуется последовательностью восходящих максимумов. Это значит, что каждый локальный максимум находится выше предыдущего (точки 1 на графике, см. с. 331). Такая же ситуация с локальными минимумами растущей тенденции – они являются восходящими. Неспособность рынка преодолеть предыдущий максимум указывает на ослабевание тенденции и является ранним предупреждением о ее развороте. Любое же падение ниже предыдущего минимума, сигнализирует о свершившемся развороте и начале нисходящей тенденции (точки 2 на графике, см. с. 331). Если растущему тренду не удалось закрепиться выше предыдущего максимума, но при этом и не произошло закрытия ниже предыдущего минимума, можно говорить о том, что рынок входит в боковое движение.

Локальные минимумы и максимумы падающего тренда образуют нисходящую динамику. Неспособность рынка закрыться ниже предыдущего минимума, а затем удавшаяся попытка преодолеть предыдущий максимум говорят о развороте нисходящей тенденции. По аналогии с восходящей тенденцией, если рынок закрывается выше предыдущего минимума, но не может преодолеть предыдущий максимум – рынок входит в торговый диапазон, и нисходящий тренд сменяется флэтом.

Когда инвестор открывает график криптовалют, первое, что он должен сделать это определить в каком тренде сейчас находится цена: растущем или падающем. Делать это лучше на 1-недельном или 1-дневном таймфрейме в программе tradingview.com или в торговом терминале на бирже, смотря на график цен за последние несколько лет. Покупать криптовалюту для максимальной прибыли лучше всего на переломном моменте, когда цена долго падала и сейчас вошла в фазу начала роста (смена циклов с медвежьего на бычий). С помощью информации о типах тенденций вы сможете это определить. Когда вы определились с тем, что готовы покупать в ближайшее время, далее нужно найти точку входа в рынок (определить лучший момент для покупки). Сделать это можно включив 15-минутный или 1-часовой таймфрейм, смотря на график цен за последние несколько месяцев. Скорее всего у вас будет одна из следующих фигур технического анализа, которые встречаются наиболее часто в криптовалютном мире:

• треугольник;

• вымпел;

• клин;

• флаг.

Их еще называют моделями продолжения тренда. Работая с моделями продолжения, важно помнить, что:

• все фигуры продолжения тренда – это участки временной консолидации цен перед продолжением основного трендового движения;

• фигуры продолжения возникают на графике в силу того, что основное трендовое движение всегда чередуется с фазами коррекции.

Треугольник – участок временной ценовой консолидации, для которого характерно следующее ценовое поведение (на примере растущего тренда): после достижения очередного локального максимума рынок корректируется, следующий локальный максимум не превышает уровень предыдущего, а следующая коррекция завершается на более высоком уровне, чем предыдущий. В результате, если соединить локальные максимумы и локальные минимумы линиями поддержки и сопротивления, то они образуют треугольник или одну из его разновидностей.

Треугольник является долгосрочной фигурой, он формируется на протяжении периода от 3 месяцев до 2 лет и может быть построен только на недельном или дневном графике. Треугольник может быть равносторонним (две сходящиеся линии) или прямоугольным (одна сторона наклонная линия, другая – горизонтальная). Внутри треугольника цена, как правило, проходит до 3/4 его площади и касается обеих сторон треугольника в общей сложности 5 раз, после чего пробивает одну из сторон (как правило – совпадающую с направлением текущего тренда), и трендовое движение продолжается.

Треугольник считается окончательно сформированным только после того, как цена вышла из него, пробив одну из сторон, – до тех пор, пока этого не произошло, торговать по сигналам треугольника преждевременно. Для треугольника так же, как для моделей разворота, существует уровень минимальной цели движения, равный максимальной высоте треугольника, отложенной в направлении движения цены от точки пробоя.

Аналогичная треугольнику фигура может возникнуть и на более мелких таймфреймах (1 час, 15 минут и так далее), в этом случае она имеет название вымпел.

Для вымпела действуют те же правила формирования фигуры, однако, в отличие от треугольника, для вымпела не обязательно прохождение ценой до 3/4 площади фигуры и наличие минимум 5 касаний.

Еще одной разновидностью треугольника является клин. Клин так же, как и вымпел может возникать на графиках с любым таймфреймом, и для него актуальны те же правила формирования и отработки, что и для вымпела. Особенностью клина является то, что его стороны (линии поддержки и сопротивления) направлены в одну сторону, причем в противоположную относительно действующего тренда.

Флаг – это участок коррекционного движения ценового графика в противоположном от основного тренда направлении, ограниченный параллельными линиями поддержки и сопротивления – это «полотнище флага». Фигура «флаг» формируется исключительно при наличии ярко выраженного направленного движения, линия тренда которого образует «флагшток». Моментом окончательного формирования флага и сигналом на открытие позиции является пробой границы флага в направлении действующего тренда, минимальной целью при отработке рассмотренной фигуры является высота флагштока.

Основные правила формирования и отработки моделей продолжения.

1. Фигура считается сформированной только после выхода цены за пределы фигуры. При этом выход, как правило, происходит в направлении, совпадающем с направлением тренда.

2. Рост объема торгов в момент пробоя усиливает сигнал на совершение сделки, поданный фигурой.

3. После пробоя линии цена с наибольшей вероятностью достигнет минимальной цели движения.

Выделяют следующие принципы торговли при формировании на графике моделей продолжения тренда.

1. При формировании на графике моделей продолжения нецелесообразно закрывать ранее открытые позиции (совпадающие с направлением тренда).

2. Открывать новые позиции в направлении тренда (или увеличивать существующие) необходимо исключительно при выходе цены за пределы фигуры в направлении тренда.

3. Необходимо использовать стоп-приказ на обратный пробой (под противоположной стороной фигуры).

4. Фиксировать прибыль следует на уровне минимальной цели движения цены.

5. Графические модели технического анализа сообщают достаточно достоверные и надежные торговые сигналы как для открытия, так и для закрытия позиций. При этом надежность сигналов повышается, если вы используете объемные подтверждения и совершаете сделки только в мо мент окончательного формирования фигуры.

Резюме главы и практические задания

1. Простая покупка биткоина и его удержание в портфеле уже не даст инвесторам тысячи процентов прибыли, как многие предполагают получить, исходя из истории крипторынка. Чтобы иметь