Юрий Борисов - Игры в «Русский М&А»

Интересным в этом конфликте оказалось то, что самыми недовольными оказались американские машиностроители, Цены на прокат в самих США выросли настолько, что американский автопром работает на пределе рентабельности.

Отдельное расследование начала Чехия. В этой стране импорт металлургической продукции в ней последние пять лет вырос на четверть. И хотя национальное производство металла сократилось всего на 2 %, доля потребления импортного металла в экономике страны достигла 47 %. Более дешевый польский, русский и украинский металл выдавливает чешских сталеваров в экспорт.

Китай ввел ограничения по 9 категориям металлургической продукции, предусматривающие фиксированные квоты импорта металла, в том числе и из России. При превышении квот вводится заградительная мера в виде 25 % наценки к тарифу. Япония, поддержанная японскими производителями в самом Китае, пыталась вести переговоры по снятию этих ограничений, но безуспешно.

За последние десятилетия прошлого века Китай вышел на первое место в мире не только по производству, но и по потреблению продукции черной металлургии. Металл активно закупается в Японии, Индии, Южной Корее, Тайване и России. С начала третьего тысячелетия структура импорта Поднебесной переориентирована на продукцию второго и третьего переделов, так как металлом в чушках и слябах Китай уже способен обеспечить себя сам.

МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ В 2002 Г. (в тыс. метрических тонн)

1. Китайская Народная Республика — 181 552

2. Европейский союз (совокупно) — 158 681

3. Японская империя — 107 748

4. Соединенные Штаты Америки — 92 378

5. Российская Федерация — 58 567

6. Республика Корея (Южная) — 45 390

7. Украинская Республика — 34 049

8. Бразильская Федерация — 29 604

9. Соединенные штаты Индии — 28 814

10. Республика Тайвань — 18 184

11. Канадская Федерация — 15 992

12. Африка (совокупно) — 14 649

13. Океания (совокупно) — 8 233

14. Республика Казахстан — 4 814

15. Федеративная Республика Аргентина — 4 355

16. Венесуэльская Федерация — 4 128

17. Республика Чили — 1 289

Итого: в мире по 65 странам — 886 748

Источник: International Iron & Steel Institute

В 2002 г. в мире произведено 886 748 тыс. тонн стали. Доля России — 58 567 тыс. тонн. Четвертое место в мире. 170 кг металла надушу населения. Черная металлургия обеспечивает 9 % всего общероссийского промышленного производства и 5 % объема валютной выручки. Доля государственного сектора — менее 2 %.

Производство металла превышает его внутреннее потребление в два раза.

В декабре 2002 г. цены внешнего рынка достигли рекордных показателей 1995 г. при том, что у отечественных сталеваров, кроме остальных конкурентных преимуществ, еще остался задел низких затрат, обеспеченный курсовой разницей рубль/доллар с кризиса 1998 г.

В декабре 2002 г. уровень внутренних цен значительно превышал аналогичный показатель 2001 г.

За 2002 г. экспорт продукции черной металлургии вырос на 13 % и, хотя при этом на 6,5 % снизился экспорт в США, ухудшилась структура этого экспорта, в котором доля металла в слябах достигла 40 %, а листовой и сортовой прокат снизился на 54 %. На 34 % снизился экспорт стальных труб. Высокий спрос на продукцию высоких переделов сохранился только в Китае, Юго-Восточной Азии, странах Леванта и Магриба. К примеру, переориентация части экспорта в азиатско-тихоокеанский регион позволила Нижнетагильскому металлургическому комбинату увеличить производство стали на 10,5 %.

Спрос на внутреннем рынке возрос и благодаря крупным внутренним заказам нефтяников и судостроителей.

Импорт черного металла из стран СНГ сократился на 32 %, труб — на 51,3 %.

В 2002 г. темп роста в черной металлургии составил 113 %.

Весьма неплохие результаты. Однако весь 2002 г. прошел в жалобах отечественных металлургов на тяжелую жизнь, с одновременным лоббированием снижения налогового бремени. Им удалось сохранить прежний режим налогообложения, отменить экологические выплаты и существенно снизить экспортные пошлины на металл. Сталевары могут вздохнуть: нерентабельным предприятиям продлили жизнь. Вопрос: на сколько?

Обещанный сталеварами кризис оказался центурией Нострадамуса, и слезницы заводского менеджмента по поводу бедственного состояния отечественной металлургии, которые должны и дальше настраивать федеральное правительство на режим льгот и преференций, никого не должны вводить в заблуждение. Реальную прибыль никто в стране не показывает.

За 2002 г. год чистую прибыль показали лишь Новолипецкий ($300 млн), Магнитогорский ($135 млн), Нижнетагильский ($47 млн) металлургические комбинаты, «Северсталь» ($76 млн) и «Мечел» ($4 млн). Остальные компании показывают лишь убытки. Но даже в крупных холдингах значительная доля прибыли оседает на счетах офшорных трейдеров, аффилированных с владельцами или менеджментом. Мелкие же производители работают в том же режиме, к которому уже привыкли в 90-е годы XX века — вся прибыль уводится в офшоры, и перед отечественными налоговиками заводы стоят, сиры, босы и наги, распевая Лазаря. Хотя всем давно известно, что нищий — это доходная профессия.

Хотя в России около полутора тысяч предприятий черной металлургии, на долю вышеперечисленной пятерки приходится более половины всего выпуска продукции. 1400 предприятий официально нерентабельно. Но именно они и сбивают цены на рынке.

По мнению аналитика Альфа-банка Максима Матвеева, средний показатель рентабельности российских металлургов колеблется около 13–15 %. Если считать по международным стандартам бухучета, то — 11 %. В мире нормальной рентабельностью в черной металлургии считается уже 2 %. Схожая прибыльность есть только у металлургов Южной Америки.

Отечественные металлурги берут низкой себестоимостью продукции и активно используют такие конкурентные ресурсы, как предельно низкая заработная плата квалифицированного персонала, дешевые энергетические тарифы и низкие иены на сырье. То есть, не совсем цивилизованно.

Но от этих преимуществ вскоре придется отказаться: не за горами вступление в ВТО, и антидемпинговые преследования будут распространяться не на всю отрасль, а на отдельные предприятия, и разделить ответственность за демпинг с грандами отрасли уже не удастся.

Достаточно отметить, что в США и Европе сталевар получает $18 в час, в Японии — $22, а в России, даже на самых прибыльных комбинатах, оплата труда ниже $1 в час! И в российском законодательстве такого положения, как почасовая оплата труда, не существует. Есть только МРОТ, который введен исключительно для учета штрафов и тарифов, а к заработной плате никакого отношения не имеет. Иначе бы один МРОТ являлся бы реальной минимальной оплатой труда в месяц и равнялся прожиточному минимуму.