Инвестиции без риска 2.0 - Елена Феоктистова

в слитки или в инвестиционные монеты необходимо делать только на долгосрочном промежутке, то есть говорить о кратковременном владении для получения доходности точно не приходится.

Теперь об обезличенном металлическом счете (ОМС) — это банковский счет, привязанный к котировкам какого-то металла. ОМС может открываться в золоте, серебре, платине или палладии.

Особенности ОМС:

• на такие счета не распространяется система страхования вкладов, так как это не депозит в банке, а инвестиционный инструмент;

• котировки металла устанавливаются банком и привязаны к его данным. Такие расчеты могут не только существенно отличаться от котировок ЦБ РФ, но и содержать большой спред между покупкой и продажей.

Например, вы заводите 1000 рублей на счет ОМС. У банка на момент пополнения счета цена за грамм золота составляет 100 рублей. Таким образом, у вас на счете 10 грамм золота.

Через какое-то время грамм в этом банке — при покупке — стоит уже 110 рублей. Вы решаете продать свои 10 грамм золота, чтобы получить 1100 рублей — но на руки вам выдают только 1050.

«Куда же делись мои 50 рублей?» — спросите вы. Они пошли на спред: банк продает свое золото по цене 110 рублей за грамм, а покупает ваше за 105. Кроме того, с дохода от продажи у вас удержат НДФЛ, если счет был открыт менее трех лет назад.

Если вы решите забрать вложение реальным золотом, то приготовьтесь получить отказ. Банки в договоре об открытии ОМС обычно сразу делают пометку: реальным золотом забрать нельзя, только деньгами по курсу банка.

3. Риск подделки.

Монеты и слитки стоит покупать только в специализированных местах, где вам предоставят сертификаты и чеки, иначе рискуете нарваться на подделку.

Кроме того, на рынке можно встретить настоящие монеты, но плохого качества. Обычно они стоят намного дешевле качественных. Например, был случай, когда на Санкт-Петербургском монетном дворе появился новый пресс для чеканки монет. Однако пресс оказался с браком, и при чеканке в монетах появились небольшие вкрапления от металла, из которого сделан пресс. Теперь эти бракованные монеты продают с большой скидкой.

4. Особенности хранения.

Чаще всего инвесторы хранят монеты и слитки в банковских ячейках, которые арендуют на долгие годы. Дома их хранить сложнее: могут найти дети или вор-домушник. С вором все понятно, а вот если ваш золотой запас найдут дети, станут играть с ним в пиратов или пробовать на зуб — обратно монеты заберут только с дисконтом. Если вы зайдете на сайты банков или компаний, профессионально занимающихся куплей-продажей монет, то можете заметить на некоторых монетах пометку «уцененное».

К тому же существует риск изъятия золота у населения государством. К сожалению, такое происходило в СССР, США, Германии и в других странах.

Виды инвестирования в золото

Золотые слитки. С марта 2022 года стали доступнее, так как отменен НДС при покупке слитков золота. Ранее слитки покупали люди с огромными капиталами и рисками в бизнесе, чтобы сделать противовес таким рискам в виде золотых слитков. Важна надежность инструмента в виде неприкосновенного запаса. В настоящее время купить слиток может каждый желающий. Здесь стоит учитывать, что владеть слитком нужно не менее трех лет, чтобы при продаже не платить налог с прибыли в размере 13%.

Инвестиционная монета. Золото в физическом виде. Меньше требований к хранению, чем к коллекционной монете, плюс цена устанавливается за фактическое количество граммов золота. Стоит учитывать, что стоимость инвестиционной монеты у каждого банка или монетного двора отличается. Перед покупкой оцените, где вам будет выгоднее ее купить. Приходите туда с паспортом, без него продажу не оформят. И перед покупкой монеты оцените, чтобы капсула не была вскрыта, на монете не должно быть отпечатков, царапин, волосинок и пр. Все это будет считаться повреждением, когда вы принесете ее обратно в банк или монетный дом, чтобы продать. Многие консервативные инвесторы покупают монеты и складывают их в банковскую ячейку. При необходимости продают по одной монетке и живут на эти деньги.

Обезличенные металлические счета в банках. Помните, что это просто привязка к котировкам банка. Тут нет физического владения золотом и есть риск потери, так как система страхования вкладов на такие счета не распространяется.

Домашнее задание. Составьте инвестиционный портфель из предложенных в таблице активов. Вам нужно разместить 100% своих денег, которые вы планируете направить в инвестирование. Рекомендую выбирать не более 10 разных активов. Выбранные активы внесите в таблицу 11 и обоснуйте свою инвестиционную стратегию. Подумайте, какую роль в этой стратегии играет каждый выбранный инструмент. В таблице не случайным образом предложены именно такие активы: каждый из них либо несет в себе высокие риски, либо предлагает более спокойное вложение. В итоге должен получиться сбалансированный по классам, географии и видам активов портфель. Если не будет получаться, читайте книгу далее — там получите все ответы.

Таблица 10

Таблица 11

В процессе выполнения этого задания у людей обычно возникает много вопросов: «А по какому принципу заносить?», «Как понять, правильно ли у меня распределены активы?», «Что значит “определить стратегию”: разве их несколько?» и т. д.

Уверена, что среди читателей будут и те, кто распределит все самостоятельно. Скорее всего, в этом случае вам захочется получить обратную связь на этот урок или поделиться своими впечатлениями. В Центре финансовой культуры вам обязательно помогут.

Глава 6. Биржевые инвестиционные фонды (БПИФ/ETF)

Управление рисками

В прошлой главе мы говорили о популярных — и, я бы даже сказала, разумных — инвестиционных инструментах. Вместе с тем они тоже таят риски, главный из которых — потеря капитала.

Вы, наверное, помните, что этих рисков не стоит бояться, так как избежать их все равно не удастся, ни в инвестировании, ни в жизни. Зато ими можно научиться управлять. Давайте подумаем, как это сделать.

Как управлять риском волатильности актива (просадки)?

Чтобы дать вам прочувствовать, что такое «просадка» и как это больно, приведу следующий пример.

Представьте, что вы решили вложить 100 тыс. рублей в акции голубых фишек. Риск волатильности акций гораздо выше, чем у облигаций. Но вас он не пугает, ведь вы планируете забыть о вложенных деньгах лет на десять. За такой период крупные компании медленно, но верно будут расти, а все остальные уйдут с рынка или смогут проявить себя.

И вот через год очередной кризис бьет по всем российским голубым фишкам. Просадка ваших акций колоссальная: вместо 100 тыс. рублей на счете вы видите 30. Что делать? Бежать продавать остатки, фиксировать убыток